什麼是費波那契回撤？理解黃金比例的市場魔力
在技術分析的世界裡，費波那契回撤工具備受交易者青睞，它源自費波那契數列和黃金比例的原理，用來找出市場中可能的支撐與阻力位置。透過這些水平線，投資人能預測價格在趨勢中回調的幅度，進而判斷何時可能重拾原有方向繼續前行。
費波那契數列是由義大利數學家列奧納多·費波那契提出的數字序列，從0、1開始，每個後續數字是前兩個的總和，像是0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144這樣延續下去。當序列拉長時，任意數字除以前一個的比率會接近黃金比例，大約1.618；反過來，除以後一個則趨近0.618。這些比率衍生出的0.618、0.382（也就是1減0.618），加上0.5這個雖然不是純費波那契但在市場心理中舉足輕重的水平，都在自然、藝術、建築以及金融領域中頻頻出現，象徵著一種內在的和諧平衡。舉例來說，在大自然中，許多植物的葉片排列或貝殼的螺旋結構都遵循這些比例，讓人感受到宇宙的韻律。
在股市或外匯等金融市場，這些黃金比例被當成關鍵的心理價位。資產價格經過一波漲勢或跌勢後，常會出現回調，費波那契回撤就是用來標記這些潛在回調點的。以一檔股票從低點竄升到高點為例，它可能會回落至23.6%、38.2%、50%、61.8%或78.6%的位置，然後再度向上攻堅。不少交易者會盯著這些點，決定是該進場買入還是賣出，藉此捕捉機會。
費波那契回撤的關鍵比例與其市場意義
費波那契回撤的精髓在於那些源自黃金比例的特定比率，掌握它們在市場中的作用，能讓你更精準地運用這項工具。讓我們來細看這些主要比例，以及它們如何影響價格走勢。
0% (起點/終點): 這是價格變動的起始點，在上漲趨勢中通常是低點，在下跌趨勢中則是高點。
23.6%: 這屬於淺層回調，如果價格在強勢趨勢後只退到這裡就反轉，往往顯示買賣力量充沛，趨勢勢頭正猛。
38.2%: 這是溫和回調的常見位置，交易者常在此伺機而動，尤其在明確趨勢下。
50%: 雖然不是費波那契的原生比例，但它在心理層面影響巨大，價格回落一半常被視為均衡點，成為強力支撐或阻力。
61.8%: 這是黃金比例的核心，深度回調的標誌，在強趨勢中常提供堅實支撐或阻力，許多人視之為黃金進出場點。
78.6%: 這是61.8%的平方根，回調到此表示原趨勢已顯疲態，接近波段起點。
100% (起點/終點): 價格變動的終點，上漲趨勢為高點，下跌趨勢為低點。若超過100%，可能意味趨勢已逆轉。
這些比例就像市場的隱形指南針，幫助預測支撐與阻力。在上漲趨勢回落時，交易者會留意價格是否在38.2%或61.8%止穩反彈；而在下跌趨勢反彈時，這些點則可能擋住漲勢，讓價格續跌。透過觀察，這些水平不僅是數學，更是市場行為的鏡子。
費波那契回撤線的正確繪製步驟 (圖解教學)
要讓費波那契回撤發揮效用，先得學會正確畫線，這是基礎。多數交易軟體如TradingView或MetaTrader都有內建工具，讓操作變得簡單。以下一步步教你怎麼做。
先找出一個有意義的波段，也就是明確的高點和低點。這段波段應反映最近的主要趨勢或回調，避免在價格來回拉鋸的盤整區畫線，否則線條就沒什麼參考價值了。
對於上漲趨勢，想找潛在支撐時，從波段最低點起畫，向上拉到最高點。
步驟如下：
1. 在平台工具列選取費波那契回撤工具。
2. 點擊最近的明確低點，這是0%。
3. 按住滑鼠拖到該波段高點，設為100%。
4. 鬆手後，軟體會自動畫出23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%等水平線。
對於下跌趨勢，想找反彈阻力時，從高點起畫，向下拉到低點。
步驟類似：
1. 選取費波那契回撤工具。
2. 點擊最近高點，為0%。
3. 拖到最低點，為100%。
4. 鬆手生成水平線。
記住，高低點要選市場已確認的反轉處，不是短暫的陰影線或小震盪。理想的波段伴隨成交量放大，反轉後形成清晰趨勢。對於長線，可用日線或週線圖上的波段。
在TradingView上，點擊左側工具列的甘氏與費波那契圖標，選回撤工具，然後依步驟選點就好。
費波那契回撤的實戰應用策略：進出場點與停損停利
費波那契回撤不只標記支撐阻力，還能建構完整交易策略，涵蓋進場、出場與風險控制，讓你的操作更有章法。
用來判斷支撐阻力是最基本的。在上漲趨勢中，價格回落至38.2%、50%或61.8%時，這些點可能擋住跌勢，引發反彈。比方比特幣大漲後回落，交易者會盯38.2%位，看買盤是否湧入止穩。反之，下跌趨勢反彈到這些點，則可能遇阻續跌。
設定進場點時，交易者常在回撤位附近行動。
順勢操作：在上漲中，價格觸及38.2%或61.8%並秀出反轉訊號，如錘子線或吞噬形態，就可考慮買入。下行趨勢反彈到位出現看跌訊號，則賣出或放空。
但別急著進場，等確認：價格碰觸後，看K線形態、成交量放大或其他指標驗證，這能避開陷阱，提高勝算。
停損停利也能靠它規劃。
停損點：
買入時，在支撐位進場，停損設在下個低回撤位下方，如38.2%買，停在50%下，或更保險地放波段低點下。
賣出時，在阻力位進，停損設上個高回撤位上，或波段高點上。
停利點：
買入可瞄下個擴展位，或原高點，甚至更高。
賣出瞄擴展位，或原低點，更低也行。
不同市場案例：
股票：股價從100元漲150元，回調130元（38.2%），買盤湧入，可買，停損125元，停利150元或擴展。
外匯：EUR/USD從1.1000漲1.1200，回調1.1124（61.8%）現看漲蠟燭，可買，停損1.1100下。
期貨：黃金從1800漲1900，回調1850（50%）止穩，可做多，停損1840，目標破1900。
結合多種技術指標，提升費波那契回撤的可靠性
費波那契回撤雖厲害，但單用風險大。搭配其他指標，能讓訊號更穩固。
移動平均線：當回撤位與20日、50日或200日MA重合，支撐阻力更強。在上漲中，38.2%或61.8%疊200日MA，就成超強區，等K線確認買入。
RSI或KDJ等震盪指標：判斷超買超賣，驗證反轉。
買入：回撤支撐+RSI<30向上，或KDJ J線20下金叉，示回調結束。 賣出：反彈阻力+RSI>70向下，或KDJ J線80上死叉，示反彈止。
趨勢線/通道：疊加強化。
趨勢線：上漲回撤碰支撐+趨勢線，力量大。下行阻力+下降線，同效。
通道：回撤位與通道軌交點，常成轉折。
這樣多角度驗證，避假訊號，提高準確率。
費波那契擴展 (Fibonacci Extension)：預測潛在目標價位
費波那契擴展是回撤的進階版，用來預測突破後的目標價位，幫你鎖定停利，評估趨勢延展潛力。
回撤測回調深度，0-100%間；擴展測延伸，超100%。
擴展比例基黃金：
1.236 (123.6%): 第一阻力或支撐。
1.382 (138.2%): 保守停利。
1.618 (161.8%): 黃金目標，強趨常在此歇腳。
2.618 (261.8%): 激進位，極強趨達。
畫擴展用三點法：A起點、B終點、C回調終點。
步驟：
1. 選擴展工具。
2. 點A。
3. 拖B。
4. 點C。
生成1.236等線。
案例：股從100(A)漲120(B)，回110(C)。
1.236：110 + 20*1.236 = 134.72
1.618：110 + 20*1.618 = 142.36
突破120後，這些為停利參考。記得配其他指標用。
深度解析：費波那契回撤背後的市場心理學
費波那契回撤為何管用，不只數學，還因它捕捉市場心理。當眾多交易者依這些水平行動，就成自我實現預言。
市場是人行為聚合。交易者用同工具，看同圖，這些水平自然重要。費波那契的自然美，讓人信服。價格觸61.8%，買賣因預期反轉湧入，造支撐阻力。
如Investopedia指出，這些是心理錨點，匯聚決策強化效用。
也反映情緒：
恐懼：在上漲回調，破多水平恐加劇，但61.8%成買點，擔錯過反彈而入。
貪婪：下行反彈到阻力，被套者止損，做空者加倉，推賣壓。
人類愛對稱秩序，費波提供框架，在亂市找序。即使不懂數學，也愛用，因安心。這解釋其廣泛魅力。
多時間框架下的費波那契回撤應用與疊加策略
多時間框架分析是高手秘訣，將費波那契回撤跨框架用，疊加效應，提供強大訊號。
單框架有限，如15分鐘漲，在日線或小回調。多框架幫：
1. 定大趨勢：日週圖看方向。
2. 找進出：小時15分精準。
3. 濾假：印證提高可靠。
以日-4小時-1小時例：
日線：畫大波段回撤，找長期支撐。如上漲回38.2%或61.8%日級。
4小時：日支撐附近，畫中小波，識中期阻。
1小時：近關鍵位，找短期反轉。
重疊時超強，如日61.8%+4小時50%+1小時支撐，成叢集區，可靠高。
案例：圖示日大回撤，4小時1小時小線疊，標進場。觸區觀K線、量、RSI，抓高勝機會。這策略濾噪音，升勝率。
費波那契回撤的局限性與使用注意事項
費波那契回撤雖強，但非萬靈丹。知局限，注意事項，避險。
1. 它輔助，非唯一。市場受基本面、事件影響。如富達投資（Fidelity Investments）說，配其他工具用。
2. 高低點選錯，線無用。選確認趨勢波段，非盤整。依框架：短線小時，長線日週。
3. 波動或新聞破線，如央行公告，技術失效。盯新聞，事件時慎。
4. 持續練，配風格。模擬帳練，合K線MA RSI量。風險先，設停損。
5. 標準23.6%等，新手用，熟後加70.7%88.6%，但勿亂，圖勿雜。
常見問題 (FAQ)
斐波那契回撤 怎麼畫？
繪製斐波那契回撤需要選擇一個明確的波段高點和低點。在上升趨勢中，從波段低點拉到波段高點；在下降趨勢中，從波段高點拉到波段低點。大多數交易平台（如TradingView）都提供專門的繪製工具，只需點擊起點和終點即可自動生成回撤線。
斐波那契回撤有用嗎？它在實戰交易中的成功率高嗎？
斐波那契回撤是一個廣泛使用的有效工具，但它並非萬能。它的成功率取決於多種因素，包括市場環境、繪製的準確性以及是否與其他技術指標結合使用。單獨使用回撤線的成功率不高，但當它與趨勢線、移動平均線、K線形態或成交量等指標相互印證時，其作為支撐或阻力位的可靠性會顯著提升。
斐波那契回撤是什麼？它與費波那契數列有何關聯？
斐波那契回撤是一種技術分析工具，用於預測價格回調的潛在支撐和阻力位。它基於斐波那契數列，該數列中相鄰數字的比值會趨近於黃金比例（約1.618或0.618）。這些黃金比例及其衍生的百分比（如23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%）被應用於圖表上，以識別市場可能反轉的關鍵水平。
基金最大回撤是什麼意思？與技術分析中的回撤有何不同？
基金最大回撤（Maximum Drawdown）是衡量基金從歷史最高點下跌到最低點的最大百分比跌幅，它反映了基金在某一時期內可能經歷的最大損失。這是一個風險管理指標，與技術分析中費波那契回撤所指的「價格在趨勢中暫時性回調」概念完全不同。費波那契回撤是預測未來價格行為的工具，而基金最大回撤是衡量歷史風險的指標。
斐波那契回撤怎麼看？如何判斷哪個回撤位最重要？
觀察價格在觸及斐波那契回撤位時的反應。如果價格在某個回撤位附近止跌反彈（或止漲回落），並伴隨明確的K線形態或成交量變化，則該回撤位可能具有重要意義。一般而言，38.2%、50%和61.8%是最受關注的黃金回撤位。當某個回撤位與其他技術指標（如移動平均線、趨勢線）重疊時，其重要性會更高。
斐波那契回撤與擴展有何區別？它們各自的應用場景是什麼？
- 斐波那契回撤 (Retracement): 用於預測價格在既定趨勢中暫時性「回調」的深度，識別潛在的支撐或阻力位。應用場景為判斷進場點和停損點。
- 斐波那契擴展 (Extension): 用於預測價格在完成回調後，朝著原始趨勢方向「進一步延伸」的潛在目標價位。應用場景為設定停利點和評估未來趨勢的潛力。
斐波那契回撤ptt社群對此工具的評價如何？有沒有常見的討論誤區？
在PTT等社群論壇中，斐波那契回撤通常被認為是一個基礎且實用的技術分析工具，許多交易者會分享其應用經驗。常見的討論誤區包括：
- 過度神化： 將其視為「聖杯」，認為只要使用就能百戰百勝。
- 隨意繪製： 未選擇有效的波段高低點，導致回撤線缺乏參考價值。
- 單獨使用： 忽略結合其他指標的重要性，導致交易訊號不夠可靠。
社群討論普遍建議，斐波那契回撤應作為輔助工具，並需要搭配嚴謹的風險管理。
斐波那契回撤設定有哪些？常用的時間框架和圖表類型是什麼？
標準的斐波那契回撤設定包括23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%。有些交易者也會額外添加70.7%或88.6%。常用的時間框架取決於您的交易風格：
- 長線投資者/波段交易者： 日線圖、週線圖。
- 中短線交易者： 4小時圖、1小時圖。
- 日內交易者/超短線交易者： 15分鐘圖、5分鐘圖。
圖表類型通常為K線圖，因其能清晰顯示開高低收價位。
斐波那契回撤使用時有哪些常見的錯誤？如何避免？
- 錯誤1： 選擇不當的波段高低點。避免方法： 確保選擇的波段是清晰、明顯且有意義的趨勢，並經過市場確認。
- 錯誤2： 盲目信任回撤位，不等待確認訊號。避免方法： 結合K線形態、成交量或輔助指標，等待價格在回撤位出現明確的反轉訊號。
- 錯誤3： 僅依賴回撤線進行交易決策。避免方法： 始終將回撤線作為輔助工具，結合多時間框架分析和嚴格的風險管理。
- 錯誤4： 在盤整或震盪市場中過度使用。避免方法： 斐波那契回撤在有明確趨勢的市場中效果最佳，避免在無明確趨勢時使用。
除了費波那契數列，還有哪些數學概念被應用於技術分析？
除了費波那契數列外，許多數學概念也被廣泛應用於技術分析：
- 統計學： 移動平均線（MA）、標準差（布林通道）、RSI、KDJ等指標都基於統計學原理。
- 幾何學： 趨勢線、通道、三角形、頭肩頂等K線形態都屬於幾何學範疇。
- 週期理論： 江恩理論（Gann Theory）結合時間和價格的數學關係來預測市場。
- 分形幾何： 艾略特波浪理論（Elliott Wave Theory）在某種程度上也體現了分形概念，即市場結構在不同時間框架下重複出現。
這些概念為交易者提供了量化和分析市場行為的不同視角。
